Dustin ber om miljardtillskott i företrädesemission
It-återförsäljaren Dustins styrelse vill göra en fullt garanterad företrädesemission om 1,25 miljarder kronor före avdrag för kostnader med målet att stärka finanserna och att nå lönsamhet.
– Under de senaste åren har vi upplevt en utmanande marknadssituation med en minskad omsättning som följd. Trots ett pågående intensivt arbete med att anpassa kostnadsstrukturen till rådande marknadsförhållanden är bedömningen att en tydlig förstärkning av vår finansiella ställning är nödvändig för att möjliggöra fokus på pågående aktiviteter för en väsentligt förbättrad lönsamhet, säger vd Johan Karlsson.
Befintliga aktieägare kommer ha företrädesrätt till att teckna aktierna. Axel Johnson, som förra året ökade sitt ägande till 50,1 procent, kommer genom AxMedia utnyttja hela sin företrädesrätt i emissionen. Axel Johnson har även ingått ett garantiåtagande avseende resterande del av emissionen.
Utöver det har DNB Asset Management, som äger 10,9 procent, sagt att de är positiva till emissionen.
De fullständiga villkoren väntas presenteras den 28 april. Avstämningsdag väntas vara den 7 maj. Teckningsperioden väntas pågå mellan den 9 maj till den 23 maj. Beslutet om företrädesemissionen är villkorat av godkännande vid en extra bolagsstämma som planeras till den 5 maj.
Dustin ger även en uppdatering kring de pågående effektiviseringsåtgärderna. Enligt bolaget går de enligt plan med en förväntad full effekt om 150-200 miljoner kronor årligen från och med det första kvartalet 2025/26.
Dustin redovisar en omsättning som var högre än väntat under andra kvartalet. Det justerade ebita-resultatet sjönk. Bolaget tog också en stor nedskrivning av goodwill.
Omsättningen steg 4,5 procent till 5 480 miljoner kronor (5 246). Utfallet kan jämföras med Bloombergs analytikerkonsensus som låg på 5 060. Den organiska försäljningstillväxten var 3,7 procent (-16,4).
Det justerade ebita-resultatet uppgick till 110 miljoner kronor (201), med en justerad ebita-marginal på 2,0 procent (3,8).
Rörelseresultatet blev -2 503 miljoner kronor (142), inklusive en icke kassaflödespåverkande
nedskrivning av främst goodwill om -2 500 miljoner kronor (-).
Nedskrivningen är relaterad till fortsatt osäkerhet avseende nuvarande och framtida marknadsförhållanden samt en strategisk anpassning av tjänsteerbjudandet.
Jämförelsestörande poster om -55 miljoner kronor (-16) relaterat till pågående effektiviseringsåtgärder har påverkat rörelseresultatet.
Resultatet efter skatt blev -2 529 miljoner kronor (76). Väntat resultat efter skatt, exklusive goodwillnedskrivningen, var -34 miljoner kronor.
Kassaflödet från löpande verksamhet uppgick till 180 miljoner kronor (-202).
– Vi har återhämtat försäljningsbortfallet från det första kvartalet och rapporterar positiv organisk tillväxt samt förbättrad lönsamhet jämfört med de två närmast föregående kvartalen. Marknaden har visat tecken på viss stabilisering, men präglas som helhet fortfarande av en avvaktande och försiktig utveckling, säger vd Johan Karlsson.
Bolagets kostnadsanpassningar går enligt plan.
Styrelsen för Dustin har idag också beslutat om en fullt garanterad företrädesemission om cirka 1 250 miljoner kronor.